Introduction: The share value of Zee Entertainment Enterprises witnessed a sharp decline of 32.7% on Tuesday, following the termination of a two-year merger deal with Culver Max Entertainment, formerly known as Sony Pictures Networks India. The termination has raised concerns about ZEE’s future prospects, as Sony seeks a $90 million termination fee and analysts downgrade the stock.
Termination of Merger Deal: Culver Max Entertainment officially terminated the much-anticipated two-year deal with Zee Entertainment on Monday. This potential merger, which could have resulted in the creation of a $10 billion entity, was considered a significant valuation driver for Zee over the past two years. Sony is now pushing for a $90 million termination fee, intensifying the challenges for Zee.
Market Reaction: Zee Entertainment’s stock, once driven by the anticipation of the merger, plummeted by 32.7%, making it one of the top losers on the Bombay Stock Exchange. The bourses revised the lower circuit limit for the company to 35%, closing at ₹155.9 per share by the end of the trading session.
Challenges and Downgrades: With the merger prospects now dashed, ZEE’s valuation is expected to revert to its 2021 levels, exacerbating existing challenges. Analysts, including Elara Capital, swiftly downgraded the stock, citing the termination as a crucial factor. The fallout from the failed merger has highlighted concerns around Zee’s operational and governance issues.
Financial and Operational Struggles: The troubles for Zee Entertainment extend beyond the failed merger, as a probe by market regulator SEBI alleges financial improprieties by CEO Puneet Goenka, potentially siphoning ₹800 crore from the company. Operational challenges, such as subdued advertising business and declining viewership in key markets, have further weakened Zee’s performance over the last two years.
Future Uncertainties: Analysts predict more challenges for Zee, emphasizing operational difficulties, a competitive landscape, and the imminent Disney Hotstar merger with Reliance’s Viacom. As industry dynamics shift, Zee may need a financial partner to compete in the evolving media landscape.
In conclusion, Zee Entertainment faces a turbulent period ahead, marked by financial scrutiny, operational hurdles, and increased competition, as the much-anticipated merger with Sony dissolves.
عنوان: Zee Entertainment کو دھچکے کا سامنا کیونکہ سونی کے انضمام کی ڈیل ختم ہوگئی تعارف: Culver Max Entertainment، جو پہلے سونی پکچرز نیٹ ورکس انڈیا کے نام سے جانا جاتا تھا، کے ساتھ دو سالہ انضمام کے معاہدے کے خاتمے کے بعد، منگل کو Zee Entertainment Enterprises کے حصص کی قدر میں 32.7% کی زبردست کمی دیکھی گئی۔ برطرفی نے ZEE کے مستقبل کے امکانات کے بارے میں خدشات کو جنم دیا ہے، کیوں کہ سونی نے $90 ملین کی ٹرمینیشن فیس مانگی ہے اور تجزیہ کار اسٹاک کو گھٹا دیتے ہیں۔ انضمام کے معاہدے کا خاتمہ: Culver Max Entertainment نے پیر کو Zee Entertainment کے ساتھ انتہائی متوقع دو سالہ معاہدے کو باضابطہ طور پر ختم کر دیا۔ یہ ممکنہ انضمام، جس کے نتیجے میں $10 بلین ہستی کی تخلیق ہو سکتی تھی، گزشتہ دو سالوں میں Zee کے لیے ایک اہم ویلیویشن ڈرائیور سمجھا جاتا تھا۔ سونی اب 90 ملین ڈالر ختم کرنے کی فیس کے لیے زور دے رہا ہے، جس سے Zee کے لیے چیلنجز میں شدت آتی ہے۔ مارکیٹ کا ردعمل: Zee Entertainment کا اسٹاک، جو ایک بار انضمام کی توقع سے چلتا تھا، 32.7% گر گیا، جس سے یہ بمبئی اسٹاک ایکسچینج میں سب سے زیادہ نقصان اٹھانے والوں میں سے ایک ہے۔ بازاروں نے کمپنی کے لیے نچلے سرکٹ کی حد کو 35% پر نظرثانی کر دیا، ٹریڈنگ سیشن کے اختتام تک ₹155.9 فی شیئر پر بند ہوا۔ چیلنجز اور ڈاون گریڈز: اب انضمام کے امکانات ختم ہونے کے ساتھ، ZEE کی قیمت موجودہ چیلنجوں کو بڑھاتے ہوئے، 2021 کی سطح پر واپس آنے کی توقع ہے۔ تجزیہ کاروں، بشمول ایلارا کیپٹل نے، ایک اہم عنصر کے طور پر برطرفی کا حوالہ دیتے ہوئے، تیزی سے اسٹاک کو نیچے کر دیا۔ ناکام انضمام کے نتیجے میں Zee کے آپریشنل اور گورننس کے مسائل کے بارے میں خدشات کو اجاگر کیا گیا ہے۔ مالی اور آپریشنل جدوجہد: Zee Entertainment کے لیے مشکلات ناکام انضمام سے آگے بڑھ گئی ہیں، کیونکہ مارکیٹ ریگولیٹر SEBI کی جانب سے کی گئی تحقیقات نے سی ای او پونیت گوینکا کی جانب سے مالی بے ضابطگیوں کا الزام لگایا ہے، جس سے ممکنہ طور پر کمپنی سے ₹800 کروڑ کا فائدہ اٹھایا گیا ہے۔ آپریشنل چیلنجز، جیسے اشتہاری کاروبار اور کلیدی مارکیٹوں میں ناظرین کی کمی، نے گزشتہ دو سالوں میں زی کی کارکردگی کو مزید کمزور کر دیا ہے۔ مستقبل کی غیر یقینی صورتحال: تجزیہ کار Zee کے لیے مزید چیلنجوں کی پیشین گوئی کرتے ہیں، آپریشنل مشکلات، مسابقتی منظر نامے، اور Reliance’s Viacom کے ساتھ قریب Disney Hotstar انضمام پر زور دیتے ہیں۔ جیسے جیسے صنعت کی حرکیات میں تبدیلی آتی ہے، Zee کو ابھرتے ہوئے میڈیا کے منظر نامے میں مقابلہ کرنے کے لیے مالیاتی پارٹنر کی ضرورت پڑ سکتی ہے۔ آخر میں، Zee Entertainment کو آگے ایک ہنگامہ خیز دور کا سامنا ہے، جس میں مالی جانچ پڑتال، آپریشنل رکاوٹیں، اور بڑھتی ہوئی مسابقت ہے، کیونکہ سونی کے ساتھ بہت زیادہ متوقع انضمام ختم ہو جاتا ہے۔
